【要闻】存款保险制度5月1日实施 最高偿付50万

 

31日，中国《存款保险条例》今日正式公布，将于5月1日起正式实施。中国人民银行负责存款保险制度实施，最高偿付限额为人民币50万元。

 

存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。央行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额，报国务院批准后公布执行。

 

存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行。

 

各投保机构的适用费率，由存款保险基金管理机构根据投保机构的经营管理状况和风险状况等因素确定。

 

解读

 

存款保险促使无风险利率下降 更多资金将入市

 

2014年以来，我国银行不良贷款持续攀升。据银监会统计，截至2014年末，我国商业银行不良贷款余额达8426亿元，已连续12个季度上升；不良贷款率为1.25%，较年初上升0.22个百分点。

 

李克强总理指出，我国的确存在着个案性的金融风险，也允许个案性金融风险的发生，按市场化的原则进行清算，这是为了防止道德风险，也增强人们的风险意识。存款保险制度将会有效的保护存款人的利益，将存款人的存款损失尽可能的降低到最小的程度，减少存款人对银行体系的挤兑，稳定我国金融体系，增强存款人对银行的信心。

 

存款保险制度出台的另一大背景是利率市场化。商业银行自主经营会出现一些风险，因为利率可以高可以低，如果政府还隐形担保的话，政府需要承担的面太广，而存款保险制度的推出可以利用市场救助的模式把政府从隐形担保中解救出来。

 

目前我国利率市场化改革已基本实现银行间同业市场利率市场化、贷款利率市场化，存款利率仍然被管制。存款保险制度推出后，下一步可能是放开或取消存款利率管制，随着市场化程度越来越高，优胜劣汰成为应有之义，而先行建立的存款保险基金兜底机制，将为银行破产法出台扫清最关键的障碍。

 

华泰证券研究报告认为，存款保险制度将助力银行改革提速，银行体系改革将在两个层面受益。第一，改变目前银行体系国家信用背书的局面，以后由保险公司对风险违约进行赔付，这种做法将促进银行资金配置的效率，改善信贷结构；第二，在银行体系引入民间资本方面，存款保险制度会提升民资银行的风险担负能力，增强其信用等级，促进民营银行的发展并丰富银行体系的资本结构。另一方面，在存款保险制度建立后，央行及银监会也应持续规范银行业运营，减轻保险带来的逆向选择和道德风险行为。

 

对于资本市场而言，首先，建立存款保险制度，有利于无风险利率下降，从而吸引更多资金入市。其次，存款保险制度的推出有利于推进金融改革的深入发展，加快以民营银行、金融资本开放为主的步伐，中小银行、民营银行、P2P、互联网金融有望受益。存款保险制度的推出也将加速银行业分化，业绩增速良好、不良风险较低的银行有望脱颖而出。

 

屈宏斌：存款保险制度允许银行倒闭破产 化解系统性风险

 

汇丰中国首席经济学家兼经济研究亚太区联席主管屈宏斌在接受财经网记者采访时表示，去年年底征求意见稿出来之后，市场对此已经有所期待，不是意外突发的事情，短期对市场没有太大影响。

 

屈宏斌认为，《存款保险制度》出台的意义在于，为下一步推动金融机构、银行改革创造了非常有利的条件，允许优胜略汰，有利于银行采取更果断的改革措施，包括允许银行破产、倒闭，这样形成一个保护网，化解造成系统性的风险的可能性。也有利于增强储蓄者的风险意识，由过去隐性的政府担保逐渐转向明确的保险制度，这样民众意识上能清晰的意识到，哪些情况下受到保护，保护的程度是怎么样，打破民众刚性兑付的思维惯性。

 

屈宏斌指出，由于银行理财是银行主导的，存款保险制度推出也有利于对银行理财的风险意识的提高。

 

对于《存款保险制度》最高偿付限额为人民币50万元。市场上很多民众担心，以后银行最高只赔付50万元，那如果有300万，是不是要分别存入6家银行中？对这一担心，屈宏斌解释到，从底线风险防范的角度是这样做。但是，存款保险制度毕竟是保险，只有当银行出现问题的时候保险才用得上，前提条件是这个银行存在倒闭的风险的时候才这么用。所以，不一定要如此机械的去理解。

 

最高偿付限额为人民币50万元这个规定告诉民众，不管你存多少钱，保额上线就这么多，其它的要自己承担，这个有利于向大家提示风险。

 

《存款保险制度》出台对大银行、小银行的影响层面是不是会不一样？屈宏斌并不这么认为，他认为，保险本身是统一的、保底的最基本的、共同的平台，对大小银行都是一样的底线，有利于风险控制，有利于形成良性的竞争。

 

一张图看懂存款保险制度